Assurance‑vie : est‑ce encore un bon placement en 2026?

✅ À RETENIR AVANT DE LIRE TOUT LE RESTE

• L’assurance‑vie n’est pas un produit, mais une enveloppe fiscale.

• Le fonds euros reste sécurisé, mais son rendement réel est souvent négatif après inflation.

• Les unités de compte permettent d’investir en ETF, actions, obligations… mais avec risque de perte.

• L’avantage majeur est fiscal : après 8 ans, l’imposition devient très favorable.

• L’assurance‑vie est idéale pour :

  • investir en ETF en bénéficiant d’une fiscalité douce,

  • transmettre son patrimoine,

  • diversifier ses enveloppes (PEA + AV).

• Ce n’est pas un placement miracle : c’est un outil, et il dépend de ce que vous mettez dedans.

• L’assurance‑vie reste utile… si vous l’utilisez correctement.

La place d’une assurance-vie dans votre stratégie de placement

Une assurance-vie peut avoir une place dans votre stratégie de placement.

Le risque est relativement limité, le rendement est (un peu) meilleur que celui du  livret d’épargne, et la fiscalité est intéressante.

La plupart des contrats d’assurance-vie sont en réalité une forme d’investissement financier puisque les primes versées sont investies en fonds de placement.

Malheureusement, la plupart des contrats d’assurance-vie sur le marché font faire du profit à votre banquier, pas à vous.

Vous devez donc retrousser les manches et vous mettre au travail pour que l’assurance-vie soit un placement intéressant.

La flexibilité de l’assurance-vie

L’assurance-vie est un produit très flexible et de nombreuses possibilités s’offrent à vous.

Cela vaut en premier lieu pour ce qui concerne les primes que vous avez à verser.

Vous avez la possibilité de constituer un capital en versant chaque mois une somme d’argent déterminée.

Il n’y a pas de limite de versement.

En souscrivant un contrat vous pouvez bénéficier d’un certain nombre d’avantages fiscaux: il faut garder un contrat d’assurance-vie pendant 8 ans pour bénéficier d’une exonération significative de l’impôt sur les personnes physiques.

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Fiscalité de l’assurance‑vie : les règles à connaître

Voici les principales règles pour les gains perçus lors de retraits, puisque le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) s’applique.

Primes versées avant le 27 septembre 2017

Ces versements relèvent de l’ancienne fiscalité, avec le prélèvement forfaitaire libératoire (PFL). Les gains sont imposés :

• à 35 % si le contrat a moins de 4 ans

• à 15 % entre 4 et 8 ans

• à 7,5 % après 8 ans

À ces taux s’ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2 %, ce qui donne des taux globaux de :

• 52,2 %

• 37,2 %

• 24,7 %

Le contribuable peut toujours choisir l’imposition au barème de l’impôt sur le revenu si elle est plus avantageuse.

Primes versées à compter du 27 septembre 2017

Ces versements relèvent du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU).

Avant 8 ans, les gains sont imposés :

• au PFU de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux)

• ou au barème, sur option

Après 8 ans : fiscalité réduite et abattement annuel

À partir de 8 ans, l’assurance‑vie devient fiscalement plus avantageuse.

Chaque année, les gains retirés bénéficient d’un abattement de :

• 4 600 € pour une personne seule

• 9 200 € pour un couple

Cet abattement s’applique avant le calcul de l’impôt.

Le seuil des 150 000 € : comment il s’applique réellement

Le seuil de 150 000 € concerne :

• les primes versées après le 27 septembre 2017

• tous contrats confondus

• par personne

Après 8 ans, les gains sont imposés :

• à 7,5 % + 17,2 % = 24,7 % → sur la part des primes ≤ 150 000 €

• à 12,8 % + 17,2 % = 30 % → sur la part des primes > 150 000 €

Les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent dans tous les cas.

Résumé simple

Avant 8 ans :

• Avant 2017 → PFL (35 %, 15 %)

• Après 2017 → PFU 30 %

Après 8 ans :

• Abattement de 4 600 € / 9 200 €

• 24,7 % jusqu’à 150 000 € de primes

• 30 % au‑delà

Ce que cela signifie pour l’investisseur

• L’assurance‑vie devient nettement plus intéressante après 8 ans.

• Le seuil de 150 000 € ne concerne que les versements récents.

• Le PFU n’est jamais obligatoire : le barème peut être plus avantageux.

• L’abattement annuel permet de retirer plusieurs milliers d’euros de gains sans impôt.

L’assurance-vie est un placement intéressant en termes de succession

Les capitaux issus de versements effectués avant 70 ans bénéficient d’une exonération de droits de succession jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire et par assuré, tous contrats confondus. Au‑delà de ce montant, les sommes sont taxées à 20 %, puis 31,25 % au‑delà de 700 000 €.

Les versements effectués après 70 ans relèvent d’un autre régime : un abattement global de 30 500 € s’applique sur les primes, mais les gains restent totalement exonérés de droits de succession.

La possibilité dans beaucoup de cas de prendre comme option supplémentaire une assurance décès peut garantir la transmission fiscalement intéressante vers vos héritiers en cas de malheur.

La gamme de placements qui sous-tendent un contrat d’assurance-vie est très large.

Votre contrat d’assurance-vie pourra être ou moins diversifié et plus ou moins risqué.

L’assurance-vie est un placement intéressant et très souple puisque vous pouvez librement procéder à des retraits ou demander des avances.

Ces opérations n’entraînent pas la clôture du contrat, qui peut toujours être alimenté.

Les Français apprécient le produit et investissent beaucoup en assurance-vie.

L’assurance-vie permet non seulement d’accumuler du patrimoine financier en cours de vie, mais également de le transmettre dans des conditions fiscales plus avantageuses.

Assurance-vie ou assurance décès?

Il faut bien faire la distinction entre l’assurance vie et l’assurance décès.

Même si ces deux types d’assurances sont proches, les termes des contrats ne sont pas tout à fait les mêmes, et les principes sont eux aussi bien différents.

Pour bien comprendre, je vous raconte d’abord, à propos de l’assurance-décès, le drame qui est arrivé chez nos amis.

Le mari de Caroline a été diagnostiqué d’un cancer virulent et est décédé il y a peu, après seulement 6 mois de maladie.

Elle vient de m’écrire un e-mail pour me remercier du conseil que je leur avais donné il y a quelques années de souscrire à une assurance-vie avec un volet assurance-décès.

Elle me faisait remarquer que bien que sa vie était évidemment complètement bouleversée, elle n’avait grâce à cette assurance pas de soucis financiers, et qu’elle pouvait trouver une consolation dans le fait de savoir qu’elle et ses deux enfants pouvaient toujours continuer à vivre confortablement.

Dans des moments aussi difficiles, cela me rappelle aussi pourquoi je fais ce que je fais: pour aider les autres à mieux utiliser leur argent de façon à vivre une vie plus sûre et de conquérir leur liberté financière.

C’est aussi à cause de cette histoire que je vous écris ceci.

Pour vous faire réfléchir une minute.

Si quelque chose de similaire vous arriverait, est-ce que vous et votre famille serez couverts? Est-ce que vous aussi vous seriez à l’abri des soucis financiers?

Je ne peux que constater que beaucoup d’entre nous sont sous-assurés.

Au sujet des assurances, il est important de savoir de ce dont avez réellement besoin.

Rappelez-vous aussi que dans certaines entreprises, votre employeur cotise avec vous pour une assurance-vie, où un volet décès est le plus souvent inclus.

La question est donc de savoir si vous avez besoin de cette assurance, qu’elle soit pure, ou en complément d’une assurance-vie (comme placement).

Quand avez-vous besoin d’une assurance-décès?

En général, vous n’avez pas besoin de cette assurance si…

• Vous êtes jeune, célibataire, et que personne ne dépend de vous.
• Vous ne vous faites pas de souci pour votre succession.
• Vous ne pensez pas faire d’enfants et vous n’avez pas de projets de mariage.Vous avez par contre besoin de cette assurance si…

• Vous avez des personnes qui dépendent de vous.
• Vous êtes marié, possédez un patrimoine qui peut rester bloqué pendant quelque temps, et voulez protéger votre épouse et vos enfants.
• Vous voulez faire en sorte que vos héritiers n’aient pas de problèmes pour payer les droits de succession.
• Vous avez contracté un prêt hypothécaire pour votre propre logement (et uniquement pour celui-ci). Cette assurance n’est rien d’autre qu’une assurance-décès à la forme un peu particulière.

Dans beaucoup de cas, les assureurs proposent deux contrats combinés en un seul afin que les primes versées ne le soient pas à fonds perdus. Ces assurances ‘mixtes’ ou ‘vie universelle’ allient épargne et prévoyance décès.

Le succès de l’assurance vie est grand

Environ 36,5 % des Français détiennent au moins un contrat d’assurance‑vie.

Et malgré l’élargissement de la gamme de supports, la majorité des épargnants restent prudents : près de deux tiers privilégient encore les contrats sécurisés, principalement investis en fonds en euros, plutôt que les unités de compte plus dynamiques.

L’année 2025 a été exceptionnelle pour l’assurance‑vie, avec des niveaux de collecte inédits depuis plus d’une décennie. Voici les chiffres clés :

• Cotisations : environ 200 milliards d’euros (forte progression par rapport à 2024)

• Prestations : environ 126,5 milliards d’euros (rachats + versements en cas de décès)

• Collecte nette : 50,6 milliards d’euros (un record depuis 2010)

• Encours total : plus de 2 100 milliards d’euros (nouveau sommet historique)

Ces chiffres confirment que l’assurance‑vie reste le placement préféré des Français, et qu’elle continue de jouer un rôle central dans la constitution du patrimoine et la préparation de la retraite.

Garantie du capital, liquidité à tout moment et performance, telle est la promesse du fonds en euros.

Le rendement de l’assurance-vie en Euros

Le rendement des fonds en euros a diminué pendant plus de dix ans, jusqu’à atteindre un point bas en 2021.

Mais la remontée des taux directeurs à partir de 2022 a permis un rebond progressif des performances.

En 2024, le rendement moyen des fonds en euros s’est établi autour de 2,5 % (avant impôt). Ce chiffre reste modeste, mais la baisse de l’inflation a permis au rendement réel de redevenir légèrement positif.

En 2025, la tendance se poursuit : le rendement moyen devrait atteindre environ 2,7 %, pour une inflation proche de 2 %, soit un rendement réel d’environ +0,7 %.

Ces performances doivent toutefois être relativisées.

Une fois déduits les prélèvements sociaux (17,2 %) et, le cas échéant, l’impôt, le rendement net tombe nettement plus bas.

Le fonds en euros reste un support sans risque, bénéficiant de l’effet cliquet qui garantit les gains passés. Mais son rendement demeure faible : inférieur au Livret A certaines années, et très loin des performances historiques des ETF actions (environ 9–10 % par an sur longue période).

En clair : le fonds en euros protège votre capital, mais il ne vous enrichira jamais.

C’est un produit de sécurité, pas un moteur de croissance.

Et dans la plupart des cas, c’est surtout votre banquier qui gagne de l’argent dessus, pas vous.

Les unités de compte : le vrai moteur de performance (et de risque)

Les unités de compte, qu’on appelle “UC”, ne sont pas un produit en soi. Ce sont simplement des supports d’investissement que vous placez à l’intérieur de votre assurance‑vie : ETF, actions, obligations, immobilier, private equity, fonds thématiques…

Contrairement au fonds euros, les UC ne garantissent pas le capital. Elles montent et elles descendent. Mais ce sont elles qui permettent d’obtenir un rendement supérieur à l’inflation sur le long terme.

En réalité, les UC transforment votre assurance‑vie en véritable portefeuille d’investissement, avec trois avantages majeurs :

• Vous pouvez investir en ETF (World, S&P 500, obligations…) tout en profitant de la fiscalité douce de l’assurance‑vie.

• Vous choisissez votre niveau de risque : 20 % d’UC, 50 %, 80 %… c’est vous qui décidez.

• Vous restez liquide : vous pouvez arbitrer, réduire le risque, ou sécuriser une partie du capital sans fermer le contrat.

Les UC ne sont pas dangereuses. Ce qui est dangereux, c’est de les utiliser sans comprendre ce qu’elles sont : 👉 des supports d’investissement, pas des produits miracles.

Mon conseil sur l’assurance-vie

Si vous ouvrez une assurance‑vie en 2026, ne tombez pas dans le piège classique : 👉 mettre 100 % sur le fonds euros.

Le fonds euros est sécurisé, oui. Mais son rendement réel est souvent négatif après inflation. C’est un outil de stabilité, pas un outil de croissance.

La vraie puissance de l’assurance‑vie, ce sont les unités de compte (UC).

Les UC ne sont pas un produit en soi : ce sont des supports d’investissement que vous placez dans votre contrat. ETF, actions, obligations, immobilier, fonds diversifiés… C’est là que se trouve le rendement, la croissance, la performance long terme.

En clair :

• Fonds euros = sécurité, mais rendement faible, voire négatif.

• Unités de compte = risque, mais potentiel de performance réel.

• Assurance‑vie = enveloppe fiscale qui vous permet de combiner les deux intelligemment.

Mon conseil est simple : 👉 utilisez l’assurance‑vie pour investir en ETF via les unités de compte, tout en gardant une petite part en fonds euros pour stabiliser votre contrat.

Vous profitez alors :

• de la fiscalité ultra‑douce après 8 ans,

• de la diversification (ETF World, S&P 500, obligations…),

• de la liquidité (vous pouvez arbitrer sans fermer le contrat),

• et d’un rendement long terme bien supérieur à celui du fonds euros.

L’assurance‑vie n’est pas un placement miracle. C’est un outil. Et comme tous les outils, il ne vaut que par ce que vous mettez dedans.

Si vous y mettez du fonds euros, vous aurez du fonds euros. Si vous y mettez des ETF, vous aurez un vrai portefeuille d’investissement… avec une fiscalité que le PEA ne peut pas offrir.

Dans la leçon 28 de ma formation Devenir Riche. Mode d’Emploi. je vous enseigne, pas à pas, dans un français simple et compréhensible, la fiscalité complète de l’assurance-vie, comment elle peut vous aider dans votre succession et préparer l’avenir de vos enfants, comment améliorer sensiblement son rendement, et enfin quelle assurance-vie choisir et dans quelle banque (et je cite les noms!) pour être certain de conquérir votre liberté financière.