Acheter des fonds indiciels, trackers et ETF en 2025

Quand vous achetez des fonds indiciels (appelés aussi trackers ou ETF), et plus particulièrement un fond indiciel qui reproduit une catégorie large d’actions boursières, vous pouvez vous concentrer sur le maintien de frais de gestion bas et sur la croissance régulière de votre portefeuille.

C’est donc la solution optimale pour investir aujourd’hui en bourse.

Suivez le guide.

Pourquoi acheter des fonds indiciels

Si vous ne savez pas analyser un bilan, si vous ne connaissez pas la différence entre profit et marge brute, si vous n’avez aucun intérêt pour la vie des sociétés commerciales, il vaut mieux que vous n’investissiez pas en actions individuelles.

Vous êtes en effet en position de faiblesse pour choisir en connaissance de cause les sociétés dans lesquelles vous pourriez investir votre épargne.

Que faire alors si malgré tout vous désirez profiter de la formidable capacité qu’a le marché boursier à battre tout autre sorte d’investissement, si on prend en compte la fantastique puissance des intérêts composés à long terme?

Rendement élevé, accès facile, frais réduits, les etf / trackers permettent, à partir de quelques dizaines d’euros seulement, de se constituer un portefeuille bien diversié et négociable en Bourse.

La modestie des taux d’intérêt actuels a pour conséquence que l’épargne traditionnelle ne rapporte quasiment plus rien.

C’est un fait: l’épargne n’enrichit plus.

C’est même pire: elle appauvrit puisqu’il n’y a aucun compte d’épargne dont le rendement net est supérieur à l’inflation.

En d’autres termes, l’argent que vous placez sur un compte d’épargne ne vous permet pas de conserver votre pouvoir d’achat puisque son rendement est inférieur à l’évolution du coût de la vie.

Que faire donc?

La réponse est simple: activez votre épargne.

Ne mettez de côté que ce qui est nécessaire pour prévenir les aléas de la vie quotidienne (3 à 12 mois de revenus) ou pallier aux dépenses importantes prévues à court terme.

Et investissez le reste.

Pour investir, vous avez le choix entre divers actifs: les actions, les obligations et les fonds de placement, qui, tous, rapportent plus que les comptes d’épargne.

Je vous propose d’examiner un de ces actifs que l’on range dans la catégorie des fonds de placement: les fonds indiciels, les trackers ou ETF.

Ils ont leur place dans tout portefeuille, mais à une condition: il faut du temps.

Vous pouvez creuser davantage ce sujet et devenir vous aussi un investisseur heureux en vous procurant cette formation que je vous offre gratuitement: cliquez ici.

Définitions des fonds indiciels, tracker et ETF

Tout d’abord, éliminons une question de vocabulaire.

ETF, trackers et fonds indiciels: tout cela est (presque) la même chose.

ETF est l’acronyme anglais de Exchanged Traded Funds. En France, les ETF sont plus couramment désignés sous le terme de trackers. Ce sont 2 termes différents pour désigner la même chose.

Les trackers sont des fonds côtés en bourse qui répliquent la performance d’un indice boursier, comme par exemple le Dow Jones, CAC 40, l’Euronext 100 ou le SP 500.

Les trackers sont des fonds de placement (donc un portefeuille diversifié) cotés en Bourse (donc négociables à tout moment, comme les actions) qui présentent une particularité: leur portefeuille est une copie conforme de leur indice de référence.

Les etf /trackers existent depuis plus de 25 ans et rencontrent un succès croissant auprès des investisseurs.

Comme le portefeuille des trackers est une copie conforme de leur indice de référence, leur objectif va de soi: égaler les performances de cet indice. C’est de là d’ailleurs que vient l’appellation ‘tracker’ (en anglais ‘to track’ = suivre).

On parle donc de gestion indicielle.

Cet indice de référence peut être de toute nature.

Prenons quelques exemples.

Le tracker Lyxor Bel 20 TR UCITS ETF vise à égaler les prestations de l’indice boursier belge le plus connu, le Bel 20 (= les 20 principales actions d’Euronext Bruxelles).

Le tracker Gold Bullion Securities vise, lui, à égaler les performances du marché de l’or. Ce tracker remplit fort bien sa tâche. Lorsque le cours de l’or monte, le tracker en fait autant, et inversement bien sûr.

Vous trouverez également des ETF qui suivent le Dow Jones, le SP 500, le CAC 40, etc. tous les actifs peuvent être concernés.

On reconnaît les trackers à leur appellation:

– par le recours à l’abréviation ‘ETF’. Exemples : Amundi ETF MSCI World Energy UCITS ETF (actions du secteur énergétique) ou XACT OMXS30 UCITS ETF (actions suédoises) ;

– par le nom de leur émetteur. Ainsi, le tracker db X-Trackers est émis par Deutsche Asset Management, la gamme iShares par BlackRock, la gamme Lyxor ETF par Société Générale et les gammes PowerShares, SPDR, Vanguard ETF et VanEck Vectors par respectivement Invesco, State Street, Vanguard et VanEck, des noms connus dans le vaste univers des trackers, et que chacun devrait retrouver dans son protefeuille.

Quelle est la différence entre acheter des fonds indiciels ou des ETF ou trackers?

C’est quasi la même chose!

Le principe d’un fonds indiciel est le même que celui de l’ETF (et donc du tracker!).

La différence se situe dans le processus d’achat et de vente.

Alors qu’un ETF peut être acheté ou vendu en temps réel à tout moment de la journée (comme les actions), le fonds indiciel n’est valorisé qu’à la clôture de la journée boursière.

En pratique cela ne change pas grand chose pour vous.

À cause de tout ceci, nous allons employer indifférement ces 3 termes dans la suite de cet article.

John ‘Jack’ Bogle

L’inventeur des fonds indiciaires, John ‘Jack’ Bogle, le fondateur de Vanguard, est un génie.

En 1974, à une époque où tout le monde essayait de battre le marché soit en achetant des actions individuelles, soit via des fonds de placements gérés par des administrateurs, pour ensuite devoir payer des frais coûteux pour cette façon d’investir, il a eu cette idée: ‘Pourquoi ne pas simplement imiter ce que les indices font et ne pas gérer quoi que ce soit?’.

Cette petite pensée s’est transformée au siècle suivant en l’une des plus dominantes idées d’investissement, et Vanguard est devenue l’une des sociétés d’investissement les plus respectées dans le monde.

L’invention de Bogle, les fonds indiciels, est toujours l’un des moyens les plus sûrs et sans stress d’investir aujourd’hui, et il a écrit un livre à ce sujet: ‘The Little Book of Common Sense Investing’ dont je vous conseille chaleureusement la lecture.

Le marché des trackers

En partie actions de bourse, en partie des fonds communs de placement, et très populaires, les ETF sont devenus très importants dans le monde des investissements.

Les banques en ligne notamment vantent leurs mérites et en proposent sur leurs contrats d’assurance vie.

Et vous pouvez les acheter tout simplement  dans le cadre de votre PEA.

Le marché des trackers s’est développé de manière spectaculaire depuis son lancement en 2000. 

Et ça continue: si le marché des trackers a mis 8 ans pour atteindre la barre des 100 milliards d’euros gérés, 8 années plus tard l’encours atteignait les 500 milliards.

En 2019, ce marché a pour la première fois fait un bond de 100 milliards en un an!

Selon les données de la Fédération Européenne des Fonds et de la Gestion d’actifs (EFAMA), le marché des trackers en Europe s’élevait à 1.390 milliards d’euros à la fin du troisième trimestre 2021, soit une hausse de 19,5 % par rapport à la fin de 2020.

Le marché mondial des trackers, quant à lui, atteignait 9 400 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2021, soit une hausse de 21,4% par rapport à la fin de 2020.

Les trackers couvrent désormais tous les types de marchés, comme les actions, les obligations, les matières premières, les devises, etc.

Ils permettent aux investisseurs de s’exposer à des thématiques variées, comme les technologies, l’environnement, la santé, etc.

Ils sont aussi de plus en plus innovants, avec des trackers à effet de levier, inversés, synthétiques, etc.

‘Ne cherchez pas l’aiguille dans la botte de foin, achetez toute la botte!’

 John ‘Jack’ Bogle

Index et fonds indiciels 

Les fonds indiciels / trackers / ETF sont des fonds de placement qui ne sont pas gérés par un gestionnaire de fonds dans le sens classique du terme: ils ne font que suivre un index donné.

Des exemples d’indice célèbres sont le Dow Jones et le S&P 500 pour le marché américain,  le CAC 40 pour la bourse de Paris ou l’Euronext 100 pour les actions européennes.

Il y a des index qui suivent des actions étrangères ou des certains types d’obligations. Il y a des index qui se concentrent sur les biens immobiliers, comme il y a des index qui se concentrent sur un certain secteur d’activité de l’économie.

Vous trouverez ici une liste exemplative de certains indices boursiers.

La fonction des fournisseurs d’indices, tels que MSCI, FTSE Russell ou S&P Global est de créer les indices (boursiers) qui serviront notamment de base à la commercialisation de fonds indiciels (les trackers ou ETF).

Ces derniers, qui offrent des avantages de coûts, de diversification et de simplicité, sont en plein boom et sont d’ailleurs, à bien des égards, les meilleurs produits financiers pour constituer un portefeuille diversifié adapté à votre profil de risque et vos objectifs.

C’est précisément parce que les investisseurs recourent de plus en plus aux fonds indiciels pour investir leur épargne que les concepteurs d’indices font pour ainsi dire la pluie et le beau temps sur les marchés.

La composition (ou la modification) d’un indice peut entraîner des mouvements de plusieurs dizaines, voire centaines, de milliards de dollars sur les marchés.

À cela se mêlent parfois des enjeux géopolitiques lorsqu’il s’agit de décider si tel ou tel pays doit intégrer, par exemple, la catégorie des marchés émergents ou celle des marchés dits ‘frontières’, comme le Pérou ou le Vietnam.

Sans parler des débats sur l’inclusion, ou non, de la Chine dans les indices mondiaux.

Il y a 4 avantages importants à acheter des fonds indiciels pour investir votre épargne

1. Acheter des trackers procure une diversification instantanée au meilleur prix

Si par exemple vous achetez un tracker (un autre nom pour un fonds indiciel) reproduisant le S&P 500, vous investissez automatiquement dans un fonds qui inclut les performances de 500 grandes sociétés cotées sur les bourses américaines.

D’Apple à Facebook, de McDonalds à Microsoft, de Procter & Gamble à Google, si c’est important et si vous en avez entendu parler, c’est probablement inclus dans le S&P 500.

Vous n’êtes donc pas à la merci de choix difficiles et hasardeux entre différentes sociétés: vous avez un échantillon complet.

Et tout cela à un prix sans concurrence: vous pouvez acheter des fonds indiciels pratiquant des frais de gestion de 0,1% par an!

Accès facile, démocratique même puisque la mise minimale est réduite : par exemple, il faut miser seulement environ 40 euros pour acquérir une part du tracker iShares MSCI Australia UCITS ETF dont le portefeuille est le reflet de l’indice MSCI Australia (= les 70 principales actions australiennes).

La mise minimale pour la plupart des trackers se situe entre quelques dizaines et quelques centaines d’euros.

2. Acheter des fonds indiciels vous permet d’acheter à un prix moyen

Les investisseurs sont tentés d’acheter quand la bourse est en hausse et de vendre quand les cours sont bas.

Ils achètent un titre de propriété dans une société, voient la baisse des cours, vendent, et jurent de ne plus jamais acheter des actions.

Ce n’est (évidemment) pas la bonne façon de procéder.

Si vous n’êtes pas en mesure de choisir une société dont vous estimez qu’il faut garder les actions pour très longtemps, d’en récolter et réinvestir les dividendes année après année, il vaut mieux recourir à l’achat au cours moyen.

Dans ce cas, vous investissez chaque mois de façon automatique une certaine somme d’argent pour acheter des fonds indiciels, peu importe le prix du marché.

Cette discipline vous permet de résister à la pression des crash boursiers, et d’acheter beaucoup de parts quand les prix chutent, plutôt que de les vendre.

Si vous faites cela pendant 20 à 30 ans, vous deviendrez automatiquement riche: dans notre exemple du S&P 500, depuis sa fondation au 1er janvier 1927, il a eu un rendement annuel moyen de l’ordre de 10%!

3. Acheter des fonds indiciels vous protège des émotions personnelles

C’est très difficile de s’exciter pour un index; c’est extrêmement facile de s’emballer sur les perspectives d’une société.

Cette dernière caractéristique explique que certains mettent de plus en plus de leurs moyens dans l’achat d’actions d’une société en particulier.

Quand cela se passe bien, cela peut conduire à la richesse. Si cela se passe mal, cela peut conduire à la banqueroute.

Acheter des fonds indiciels permet d’éviter cet écueil.

Si toutes les sociétés qui sous-tendent le S&P 500 devraient se désintègrer, cela signifie tout simplement que le monde entier a explosé.

Il est improbable de trouver des investissements offrant tant de sécurité ( et certainement pas le livret d’épargne, contrairement à ce que pensent la plupart!).

4. Acheter des fonds indiciels peut vous rendre propriétaire des plus grandes et plus profitables entreprises

Bien qu’il y ait toujours des exceptions, les sociétés n’atteignent pas une certaine envergure sans faire les choses correctement.

Il y aura évidement des faillites de temps en temps, et le taux de croissance des grandes sociétés est plus lent que celui des PME, mais en moyenne, posséder des fonds indiciels tel que le S&P 500 ou le Dow Jones vous fait investir dans les plus grandes, les plus sûres et les plus profitables de l’univers.

Voici 3 leçons que j’ai aimées sur la puissance des fonds indiciels

Leçon 1: Les fonds classiques, gérés activement, sont hasardeux à investir, parce que le rendement du passé ne garantit pas le succès futur

C’est le même jeu, chaque année: vers décembre, il y aura un nouveau visage souriant sur la couverture de tous les magazines financiers.

Le gestionnaire de fonds n°1, l’analyste de l’année, bla bla bla.

Ensuite, beaucoup de gens investissent dans le fonds de cette personnalité, et risquent de tout perdre, tout simplement parce qu’un gestionnaire de fonds qui a une année phénoménale ne va pas nécessairement répéter la même chose l’année prochaine.

Le marché boursier change si vite que les systèmes qui ont bien travaillé en 2020 n’ont pas fonctionné en 2021, et fonctionneront encore moins en 2025.

Chaque année, ce qui fonctionne change complètement.

De tous les fonds communs de placement existants en 1970, moins de 10% existent encore aujourd’hui.

Mais même ceux-là ne peuvent pas garantir que vous ferez fructifier votre argent.

Après toutes ces années, leurs gestionnaires sont sur le point de prendre leur retraite ou l’ont fait depuis longtemps.

Leçon 2: La majorité de votre argent est mieux investie dans des fonds indiciels à faible coût

Si la gestion active de l’argent ne fonctionne pas, dans quoi devez-vous investir alors?

Que diriez-vous de quelque chose qui est pas géré du tout?

Au lieu de payer des frais excessifs pour regarder votre gestionnaire de fonds faire un mauvais travail et recevoir moins que le rendement moyen du marché, les fonds indiciels sont une excellente alternative.

Ils sont le cadeau de Jack Bogle au monde: un fonds d’index qui imite ce que son marché fait.

Par exemple, le fonds indiciel Dow Jones a la même composition exacte que le Dow Jones réel, juste avec moins de quantités. Si 2% des actions du Dow Jones sont des actions d’Apple, 2% des actions dans le fonds indiciel seront également des actions d’Apple.

Les fonds indiciaires ne sont mis à jour que lorsque l’indice qu’ils modélisent change dans sa composition, et ils sont donc une manière passive d’investir.

Parce qu’il n’y a quasi pas de gestion, il n’y a presque pas de frais (généralement moins de 1% par an), et puisqu’ils modélisent l’indice global, les rendements se développent lentement, mais régulièrement, parce qu’ils ne sont pas affectés par la volatilité du système de gestion (acheter bas/vendre haut) que la plupart des gestionnaires de fonds emploient.

Même le génial Warren Buffett n’hésite pas à conseiller à son épouse d’investir dans un ETF SP 500 pour gérer la fortune qu’elle héritera le jour de son décès. C’est vous dire!

Mais lequel des fonds indiciels devriez-vous choisir?

Leçon 3: Vous ne pouvez pas vous tromper en choisissant simplement le fonds indiciel le moins cher

Étant donné que tous les fonds indiciels fonctionnent selon les mêmes principes et promettent des rendements similaires sur le marché boursier en général (qui sont en moyenne de 8% par an), votre meilleur pari est d’acheter le fond indiciel le moins cher qui est disponible pour vous, et qui réplique le marché qui vous intéresse.

Vous trouverez peut-être quelque inspiration dans mon portefeuille, qui ne comprend que des fonds indiciaires, qui ne coûtent pas grand chose en frais. 

Car, sur le long terme, même quelques centimes de frais diminuent implacablement votre rendement.

Étant donné que les dépenses des sociétés de fonds indiciels ne sont par définition pas en corrélation avec leurs rendements, vous pouvez choisir en toute sécurité le fonds avec la structure la moins chère de coûts.

Une nouvelle polémique

Mais une polémique se fait jour: et si les ETF étaient victimes d’une bulle, présentant un risque à terme pour les investisseurs?

Encore une de ces rumeurs qu’on retrouve sur Facebook et autres TikTok, lancées par des imbéciles qui font office de gourous pour les Lheureux qui les suivent.

D’abord, ne confondons pas le contenant (un fonds indiciel en tant que véhicule de placement) et le contenu (telle ou telle catégorie d’actifs).

De fait, les grandes actions américaines constituent la classe d’actifs la plus représentée aujourd’hui dans les trackers.

Or, si selon moi, les actions américaines ne sont plus aujourd’hui bon marché, elles ne sont pas non plus excessivement chères.

Et les fonds gérés activement en actions américaines ne sont d’ailleurs pas très différents des trackers en termes de valorisation des actions qu’ils renferment.

Rien de spécifique aux trackers donc.

Certains affirment néanmoins que le principe même de gestion indicielle implique des distorsions dans les cours des actions, toujours plus d’argent poussant à la hausse – en dehors de toute réalité économique – les mêmes actions (les plus grosses capitalisations).

En l’état actuel des choses, rien ne permet de l’affirmer.

Tout comme il serait imprudent de soutenir qu’une baisse boursière serait aggravée par la présence des ETF dont les détenteurs seraient plus prompts à la panique.

Il me semble que ce soit le contraire qui est sans doute vrai: un amateur de trackers investit probablement davantage dans une optique de long terme.

Et puisque j’aime réfléchir à long terme, je suis donc un grand partisan des ETF.

Qui donc a intérêt à cette fausse polémique?

Sans aucun doute, ceux qui sont chassés du devant de la scène par les ETF.

À savoir les gérants de fonds actifs qui vivent des frais souvent exorbitants qu’ils facturent à leurs clients et qui ne sont que très rarement justifiés par de meilleures performances.

Aux États-Unis, depuis 23 ans, ce sont pas moins de 287 milliards USD qui ont été épargnés par les clients de trackers nettement moins chers et globalement plus performants que les fonds gérés activement.

De quoi expliquer le succès populaire des trackers, mais aussi mon sentiment positif à leur égard.

Longue vie aux ETF!

Une célèbre émission sur Arte, de même que des analyses foireuses sur YouTube ont nourri ces divagations.

Tout cela est assez indigeste et faux sur le principe: les ETF ne font pas le marché, ils le répliquent.

Je n’ai pas compris l’intérêt de ces reportages.

De plus, nous savons tous que les bourses montent et descendent: il n’y a pas de quoi paniquer quand on travaille à long terme, càd sur plus de 20 ans.

C’est du sensationnalisme, pas du reportage objectif.

Cela touche au ridicule, mais c’est évidemment dangereux, car cela fait paniquer les gens pour rien.

Où acheter des fonds indiciels?

Chez votre banquier habituel: en principe, il vous aidera à mieux comprendre et à choisir les fonds qui vous conviennent.

En principe seulement.

En réalité bien souvent il faut constater qu’il vous orientera vers des fonds où il aura plus de commission.

C’est lui qui va gagner de l’argent, pas vous.

En ligne: c’est une meilleure solution.

Les courtiers en ligne ne discutent pas, ils réalisent vos ordres d’achat et de vente, un point c’est tout.

Leurs commissions sont parfois ridiculement basses par rapport à celles demandées par votre banquier.

Adresses de courtier en ligne

Il est en général difficile de trouver tous les fonds que vous voudrez acheter chez le même courtier.

Il faudra devenir client d’au moins 2 courtiers.

Vous pouvez aussi acheter des alternatives aux fonds que j’ai dans mon portefeuille: il existe par exemple plusieurs fonds indiciels de la bourse américaine.

Il ne faut pas nécessairement acheter les mêmes fonds que moi.

La gestion de votre portefeuille d’investissement doit être prise au sérieux.

Avoir un bon courtier en ligne peut vous aider à atteindre vos objectifs d’investissement et à atteindre vos rêves à long terme.

Mais quelle est la meilleure société de courtage en ligne?

Quel est le coût d’utiliser un courtier en ligne?

Je vous aide à trouver le bon courtier en ligne dans cet article:

https://lucbrialy.com/comparatif-des-courtiers-en-ligne.html

J’y explique comment choisir un courtier, les frais des courtiers en ligne et j’examine en détail plusieurs courtiers en ligne les plus populaires, tels que Boursorama, Sicavonline, Yomoni, Bourse Direct et Saxo.

Conclusion sur acheter des trackers

Que vous optiez ou non pour acheter des fonds indiciels, il s’agit toujours d’une décision personnelle.

Si vous voulez investir, faites-le d’abord et avant tout en choisissant le ou les fonds qui conviennent à votre portefeuille, à votre profil de risque et à votre horizon temporel.

Les derniers épisodes rappellent néanmoins qu’un portefeuille doit être composé de façon raisonnée pour faire face à toutes les situations.

Je vous explique complètement ce qu’il faut faire dans ma nouvelle formation Comment investir dans les ETF:

https://lucbrialy.com/uhgx

Investir dans les ETF peut vous permettre de devenir millionnaire vous aussi, c’est garanti.

Rendement élevé, accès facile, frais réduits, les ETF/trackers permettent, à partir de quelques dizaines d’euros seulement, de se constituer un portefeuille bien diversifié et négociable en Bourse.

Voici la formation pour bien débuter.