La façon la plus simple d’investir en actions en 2025

ETF indiciels et actions individuelles

Chaque investisseur se doit de considérer l’investissement dans des ETF indiciels comme le principal moyen par lequel il possède des actions.

Bien que j’aie comparé les fonds indiciels aux actions individuelles dans le passé, je reçois régulièrement des questions sur ma position, qui, à mon avis, convient à la plupart des familles.

Aujourd’hui encore, rien n’a changé. Au cours de toutes ces années où j’ai écrit sur l’investissement, j’ai martelé à plusieurs reprises que les preuves académiques sont tout à fait claires. Pour l’investisseur type, et en particulier ceux qui débutent dans l’investissement dans autre chose que le livret d’épargne, la manière de créer de la richesse la plus sûre et la meilleure à long terme consiste à suivre une formule simple, sans faute, à travers les bulles et les effondrements des marchés, sans souci de l’inflation et la déflation.

Voici la formule

1. Investissez dans des ETF indiciels passifs qui ont les ratios de dépenses les plus bas, offrent une large diversification et ont un faible taux de rotation.

2. Pratiquez une moyenne d’achat réguliers afin de profiter des prix du marché au fil du temps.

3. Si vous pouvez vous permettre de renoncer à la consommation, gagnez plus d’argent en réinvestissant vos dividendes.

4. Profitez des stratégies et des abris fiscaux, y compris le placement ou le positionnement d’actifs, ainsi que la maximisation des comptes dans un véhicule de défiscalisation comme le PEA.

Restez simple et facile

D’un autre côté, j’ai également reconnu ce que les universitaires et les professionnels savent depuis longtemps: pour la petite minorité d’hommes et de femmes qui ont de l’expérience en affaires et qui ont une compréhension experte de la comptabilité, l’analyse des comptes de résultat ou des bilans passe en second lieu.

Par nature, il est souvent moins cher et plus efficace sur le plan fiscal de constituer un portefeuille de titres principalement passifs en utilisant les mêmes concepts, en choisissant essentiellement votre propre fonds indiciel sur la base d’un ensemble de critères qui correspondent au profil de risque, aux besoins de revenus, aux besoins de liquidités de votre famille et, dans certains cas, des valeurs morales et éthiques.

En effet, d’après le génial John Bogle, la philosophie derrière l’investissement passif repose généralement sur l’idée que les dépenses associées à la recherche de rendements élevés sur le marché annulent la plupart ou la totalité des gains qu’un investisseur obtiendrait autrement avec une stratégie passive qui s’appuie sur des fonds avec un chiffre d’affaires, des frais de gestion et des ratios de dépenses inférieurs.

Le père de l’investissement axé sur la valeur

Cela a été mieux expliqué par le père de l’investissement axé sur la valeur, Benjamin Graham lorsqu’il a fait la distinction entre ce qu’il a appelé les investisseurs défensifs, qui constituent une grande majorité d’investisseurs souhaitant bénéficier de la détention d’actions mais sont incapables ou désintéressés de la traiter comme une entreprise commerciale sérieuse, et les investisseurs entreprenants, qui sont capables de consacrer des ressources importantes, y compris du temps, à la détermination des entreprises, des termes, des prix et des conditions dans lesquels ils souhaitent investir en acquérant une participation.

Par exemple, si vous étiez un riche cadre d’un géant de la technologie dans la Silicon Valley avec une compréhension intime du secteur et que la majeure partie de votre valeur nette, plus la totalité de votre salaire, était liée à l’état du domaine du matériel et des logiciels, pourquoi diable voudriez-vous que 20 % supplémentaires de votre fonds de retraite soient investis dans la technologie?

Si vous achetez un fonds indiciel S&P 500, c’est essentiellement ce que vous faites.

En effet, vous investissez dans ce cas une part importante de votre argent dans Apple, dans Microsoft, dans Google, dans Intel, dans Facebook, et cetera, au point que 1 euro sur chaque tranche de 4 euros est exposée d’une manière ou d’une autre à la même partie de l’économie responsable de votre salaire.

De plus, si vous souhaitez investir dans la technologie, vous vous trouvez dans une position très différente de l’investisseur moyen.

Vous saurez quelles entreprises sont les plus fortes et les plus faibles bien avant que les journalistes n’en parlent ou que cela ne devienne de notoriété publique simplement parce que vous êtes immergé dans le domaine de la même manière qu’un dirigeant du secteur pétrolier aura un avantage inhérent en étudiant différentes entreprises d’exploration pétrolière.

L’idée selon laquelle vous devriez vous comporter comme si vous étiez stupide ou ignorant, en jetant de l’argent sur chaque grande entreprise technologique, est absurde.

Un investisseur immobilier achèterait-il toutes les propriétés de son territoire d’origine tout en sachant que certaines sont meilleures à un certain prix que d’autres? Bien sûr que non.

Investissement catastrophique

Cependant les gens qui n’ont aucune activité en tant que propriétaires d’actions individuelles ont tendance à abandonner l’indexation à la moindre idée qu’ils pourraient faire mieux que la moyenne, puis à faire des choses incroyablement stupides.

Je connais des hommes et des femmes qui ont tout perdu en investissant dans une entreprise qui a fait faillite et dont la tragédie humaine est déchirante.

L’avarice, la concentration excessive et l’inexpérience se sont ainsi combinées pour anéantir des économies qui, dans certains cas, ont mis 25 ans ou plus à se constituer!

C’est la raison pour laquelle je répète souvent et haut et fort que pour la plupart, sinon presque tous les investisseurs, l’indexation est la voie à suivre malgré le paradoxe selon lequel si trop d’investisseurs adoptent une approche pondérée par la capitalisation boursière, tout le système cesserait de fonctionner.

Posséder des sociétés individuelles

Néanmoins, si vous souhaitez vraiment posséder des sociétés individuelles directement en investissant dans des actions et que vous avez l’impression qu’il existe une entreprise spécifique que vous comprenez bien, rien ne vous empêche de mettre un peu d’argent de côté dans un compte de courtage et d’en acheter régulièrement des titres de propriété.

Vous conservez toujours une partie importante du portefeuille de placements de votre famille dans des fonds indiciels.

La plupart des données montrent que c’est ainsi que les gens se comportent dans le monde réel.

Par exemple, autour d’Atlanta aux États-Unis, ceux qui possèdent des actions individuelles d’une entreprise ont tendance à investir dans The Coca-Cola Company, tandis qu’autour de Saint-Louis, les actions d’Anheuser Busch étaient plus populaires avant le rachat par InBEV.

Si vous choisissez quelques actions individuelles, gardez à l’esprit que ceux qui ont le mieux investi dans des actions individuelles sur de longues périodes (pensez plusieurs décennies) ont tendance à fonctionner d’une manière qui copie les attributs positifs de l’investissement indiciel, notamment un faible turnover, bénéficiant d’actifs d’impôts différés et une diversification raisonnable.

Ces investisseurs ont tendance à détenir au moins 15 titres, ce qui revient à aucune position individuelle ne représentant pas plus de 6,67% des avoirs. Une ou deux faillites pourrait donc facilement être rattrapées sur un horizon temporel suffisamment long.

Ils visent principalement des sociétés de haute qualité: le Dow Jones Industrial Average est constitué de trente valeurs de premier ordre choisies par les éditeurs du Wall Street Journal, tandis que le S&P 500 est basé sur capitalisation boursière, elle-même déterminée principalement par le succès sous-jacent de l’entreprise – du moins lorsque le marché boursier n’est pas dans une bulle.

Mais dans l’ensemble, je l’ai dit il y a des années et je maintiens aujourd’hui qu’investir dans des ETF est presque toujours le bon choix pour la plupart des investisseurs.

Ou pour le dire plus simplement: être moyen est sous-estimé.

Rendement élevé, accès facile, frais réduits, les ETF/trackers permettent, à partir de quelques dizaines d’euros seulement, de se constituer un portefeuille bien diversifié et négociable en Bourse.

Voici la formation pour bien débuter.