Warren Buffett: ses meilleurs et pires investissements

Warren Buffett, le maître des investissements : succès éclatants et erreurs mémorables

Même les oracles éternels finissent par prendre leur retraite.

Et quelle surprise lorsque Warren Buffett, l’investisseur légendaire, a annoncé qu’à 94 ans, il comptait enfin profiter de ses vieux jours et quitter la direction de Berkshire Hathaway à la fin de l’année.

Reconnu comme l’un des plus brillants investisseurs de l’histoire, Buffett a bâti une fortune colossale grâce à des choix judicieux… mais il a aussi connu quelques échecs.

Que retenir de ses meilleurs (et pires) placements?

Voici un tour d’horizon des leçons que chacun peut en tirer.

Les cinq investissements les plus brillants de Warren Buffett

🍏 Apple : un jackpot à 500% de rendement

Buffett a toujours défendu l’idée d’investir uniquement dans ce qu’il comprend. Pendant longtemps, il a évité les géants technologiques comme Google ou Amazon, qu’il trouvait trop abstraits. Mais en 2016, il a changé de stratégie en misant sur Apple, convaincu que la marque à la pomme était avant tout une entreprise de produits de consommation avec une clientèle d’une fidélité sans faille. Résultat? Une mise de 31 milliards de dollars qui s’est transformée en 186,3 milliards! Il a récemment revendu une partie de ses actions, flairant les turbulences à venir… Bien vu!

🍫 See’s Candies : la douceur de l’investissement à 8.000%

Un petit chocolat peut rapporter gros ! En 1972, Buffett achetait See’s Candies pour 25 millions de dollars, suivant l’intuition de son fidèle acolyte Charlie Munger. Son raisonnement était simple : si un produit évoque une émotion forte chez le consommateur, il donne à l’entreprise un pouvoir de fixation des prix. Un vrai tournant dans sa carrière, avec un rendement phénoménal et une entreprise qui a généré plus de 2 milliards de dollars de bénéfices avant impôts.

🥤 Coca-Cola : une stratégie pétillante à 2.100% de rendement

Qu’y a-t-il de plus simple qu’une boisson gazeuse ? Buffett a toujours prôné la simplicité et a investi massivement dans Coca-Cola en 1988, alors que Wall Street se remettait de la crise de 1987. Son intuition : peu importe les secousses économiques, Coca-Cola restera une référence. Il ne s’est pas trompé : aujourd’hui, son investissement vaut 28,7 milliards de dollars et lui rapporte chaque année 736 millions en dividendes. Une fidélité sans faille : Buffett boit même plusieurs canettes par jour !

🚗 BYD : le pari chinois qui a explosé à 3.200%

En 2008, sur les conseils de Charlie Munger, Buffett a misé sur BYD, un constructeur automobile chinois. Une stratégie audacieuse : il ne comprenait pas totalement le produit, mais il croyait fermement en son PDG, Wang Chuanfu. Son instinct ne l’a pas trompé : les actions achetées pour un peu plus d’un dollar ont grimpé jusqu’à une valeur totale de 7,7 milliards de dollars !

💳 American Express : une confiance payante à 3.260%

Une crise peut parfois être une opportunité. Dans les années 60, American Express traverse un scandale, et son action dégringole. Buffett observe un détail crucial : malgré les gros titres négatifs, les consommateurs continuent d’utiliser leur carte. Il y voit une preuve de la solidité de la marque et investit massivement. Il a eu raison : aujourd’hui, son portefeuille Amex vaut 41,9 milliards de dollars. Et il n’a jamais revendu ses premières actions, prouvant que la patience peut payer… énormément.

Les cinq plus grosses erreurs d’investissement de Warren Buffett

Même les plus grands maîtres font des faux pas. Warren Buffett, connu pour ses paris visionnaires, a également eu son lot de regrets financiers. Mais fidèle à lui-même, il a su transformer ses échecs en précieuses leçons. Voici cinq investissements où l’oracle d’Omaha s’est trompé… et ce qu’on peut en apprendre.

⛽ Cities Service Preferred : un manque de patience qui coûte cher

En 1942, à seulement 11 ans, Buffett fait ses premiers pas en bourse en achetant trois actions de Cities Service Preferred pour 38 dollars chacune. Peu après, le cours chute à 27 dollars, puis remonte à 40 dollars. Paniqué, le jeune Warren vend immédiatement… et empoche une petite plus-value de 6 dollars. Satisfait ? Pas vraiment. Car l’action grimpe par la suite à plus de 200 dollars ! Une erreur de jeunesse qui lui coûte 480 dollars, mais qui lui enseigne une leçon capitale : la patience est clé en investissement.

👞 Dexter Shoe Company : une catastrophe à 3,1 milliards d’euros

Buffett lui-même reconnaît cet investissement comme l’un de ses pires choix. En 1993, il rachète Dexter Shoe Company pour 433 millions de dollars. Son erreur ? Miser sur un passé glorieux sans anticiper la concurrence des fabricants asiatiques à bas coût. En quelques années, l’entreprise s’effondre. Mais le pire est ailleurs : Buffett a payé en actions Berkshire Hathaway, aujourd’hui valorisées à 3,5 milliards de dollars. Un double échec qu’il regrette amèrement : “Si j’avais payé en cash, la perte aurait été douloureuse, mais bien moins désastreuse.”

🎬 Disney : 27,4 milliards envolés par excès de précipitation

L’intuition était bonne, la patience nettement moins. En 1966, Buffett achète des actions Disney pour 4 millions de dollars, convaincu du potentiel de la marque et de ses parcs d’attractions. Un an plus tard, il revend pour 6 millions, réalisant une belle plus-value. Mais cette vente anticipée lui coûtera cher : quelques décennies plus tard, ces actions auraient rapporté 31 milliards de dollars ! Une leçon qu’il retiendra : “Le temps est l’ami des bonnes entreprises.”

🛢 ConocoPhillips : un pari mal calculé

En 2008, Buffett investit 7 milliards de dollars dans le géant pétrolier ConocoPhillips. Mauvais timing : la crise financière frappe, les prix du pétrole s’effondrent et son investissement perd immédiatement 2 milliards de dollars. Son erreur ? Ignorer l’instabilité des marchés énergétiques. Lui-même l’admettra : “J’aurais dû anticiper la chute des prix du pétrole et son impact sur les bénéfices.”

🏭 Berkshire Hathaway : le mauvais départ d’un empire

Ironiquement, Berkshire Hathaway, aujourd’hui un empire financier, fut d’abord un fiasco. En 1965, Buffett rachète l’entreprise alors qu’elle est une usine textile déficitaire. Pendant 20 ans, il injecte 11 millions de dollars pour tenter de la relancer, avant de se rendre à l’évidence : l’industrie textile est condamnée face à la concurrence asiatique. Une perte sèche. Mais au lieu de tout abandonner, Buffett transforme Berkshire Hathaway en un géant de l’investissement… jusqu’à en faire la machine à succès que l’on connaît aujourd’hui.

Que retenir de Buffett?

1. La patience est essentielle : ne pas vendre trop vite sous prétexte d’un gain rapide.
2. Regarder vers l’avenir, pas le passé : un bon historique n’assure pas un futur glorieux.
3. Éviter les marchés trop volatils : l’instabilité peut ruiner les prévisions.
4. Ne pas tomber dans la nostalgie : une entreprise en déclin ne se sauve pas avec de l’émotion.
5. Transformer les échecs en opportunités : même après un mauvais investissement, il est possible de rebondir !

Il nous apprend que la simplicité est souvent un gage de succès, que la patience est essentielle, et que parfois, parier sur les bonnes personnes peut être plus rentable que de tout comprendre soi-même.

Et surtout, il nous prouve que quelques chocolats ou une canette de soda peuvent se transformer en milliards, quand on sait où mettre son argent !